Het Allianz Core Private Markets Fund (ACPMF) biedt een unieke kans om samen met de verzekeringsportefeuilles van Allianz te beleggen in private equity, corporate private debt en infrastructuur.
Beleggers krijgen toegang tot de private-market-activa van Allianz via een derivatenstructuur die een blootstelling vanaf dag één mogelijk maakt zonder J-curve-effect, en met driemaandelijkse liquiditeit.
De portefeuille is breed gediversifieerd over sectoren, regio’s en onderliggende beleggingen, met een beoogd rendement van 8–11% per jaar in EUR, exclusief ACPMF-vehikelkosten.
Waarom beleggen in een Private Markets-portefeuille?
Private markets kunnen beleggers toegang geven tot een breed scala aan kansen door activaklassen te combineren met verschillende rendement- en diversificatie-eigenschappen, met als doel de efficiëntie van de portefeuille te verbeteren.
Met ACPMF streven we ernaar dit gecombineerde potentieel te benutten en te profiteren van de complexiteitspremies van private markets via een gediversifieerde portefeuille van private equity, corporate private debt en infrastructuurbeleggingen. [RTI Allian...B EN EU nl | Word]
Private equity: beleggingen in niet-beursgenoteerde ondernemingen, gericht op waardecreatie en waardestijging.
Corporate private debt: leningen/obligaties en vergelijkbare schuldinstrumenten; door het combineren van verschillende kredietstrategieën wordt gestreefd naar stabiele prestaties en aantrekkelijke rendementen over economische cycli.
Infrastructuuraandelen en -schuld: focus op essentiële infrastructuur (o.a. energie, communicatie, transport, milieu- en sociale infrastructuur zoals netwerken, water, tolwegen, spoorwegen).
Gebruikmakend van een gediversifieerde reeks beleggingscapaciteiten
AllianzGI heeft sinds 1996 een sterk en divers team van experts opgebouwd, met meer dan 101 miljard euro aan private-markets-activa onder beheer en een wereldwijde organisatie van 350+ beleggingsprofessionals met lokale aanwezigheid op 9 locaties.
ACPMF profiteert van die volledige knowhow, aangevuld met o.a. risklab, het ACPMF-beleggingscomité en een dedicated portefeuillebeheer (o.a. voor het dagelijkse beheer van de total return swaps en de vastrentende portefeuille).
Uniek diversificatieniveau
ACPMF beoogt brede diversificatie langs meerdere dimensies:
- Activaklassen: private equity, corporate private debt, infrastructuur
- Regio’s: mondiale en regionale focus
- Sectoren: meerdere sectoren binnen elke activaklasse (voornamelijk sector-gediversifieerde strategieën; selectief sectorgericht)
- Vintages: spreiding over verschillende vintages binnen een volwassen, doorlopende portefeuille
- Beheerders: teams van AllianzGI én externe beheerders (selectie o.a. via AllianzGI’s indirecte beleggingsteams)
Belangrijk daarbij: elke belegging maakt ook deel uit van de algemene portefeuille van Allianz Leben, wat zorgt voor een sterke afstemming van belangen.
Zeer efficiënte structuur
ACPMF is opgezet als een efficiënt fondsvehikel om gediversifieerde blootstelling te bieden aan private equity, infrastructuuraandelen, corporate private debt en infrastructuurschulden.
Het fonds gebruikt een derivatenstructuur met een vastrentende portefeuille en een total return swap met Allianz Leben die gekoppeld is aan een private-marktenmand.
De mand weerspiegelt pro rata de beleggingen van Allianz Leben per activaklasse (onder kwantitatieve selectiecriteria), waardoor er geen sprake is van “cherry picking” en de belangen afgestemd blijven met Allianz Leben.
Daarnaast wordt de assetallocatie jaarlijks geëvalueerd (AllianzGI/risklab), en is er een vereenvoudigd orderproces met driemaandelijkse inschrijvingen/terugbetalingen (met opzegtermijn) en een afwikkelingscyclus (T+4 werkdagen).
3 Redenen om te beleggen
Het fonds streeft ernaar blootstelling te bieden aan een breed gespreide private-marketsportefeuille van Allianz Leben, bestaande uit private equity, infrastructuuraandelen en -schulden en corporate private debt.
Dankzij de opzet als derivatenfonds krijgen beleggers vanaf dag 1 toegang tot volledig belegde private-market-investeringen zonder J-curve-effect en zonder capital calls, met driemaandelijkse liquiditeit (onder vooraf vastgestelde toegangsregels).
De activaklassen weerspiegelen de eigen beleggingen van Allianz Leben zo nauwkeurig mogelijk. Dat betekent schaalgrootte, markttoegang en afgestemde belangen met Allianz.
Aan beleggingen zijn risico’s verbonden. Beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen in waarde stijgen en dalen. Beleggers krijgen mogelijk hun inleg niet volledig terug.
Allianz Europe Equity Growth Select is een subfonds van Allianz Global Investors Fund SICAV, een open-end een open-end beleggingsmaatschappij met variabel kapitaal die voldoet aan de wettelijke eisen die in Luxemburg gelden. . Bij de Aandelenklassen van het Subfonds die in de basisvaluta luiden, kan de waarde van de aandelen aan een aanzienlijk hogere volatiliteit onderhevig zijn. De volatiliteit van andere Aandelenklassen kan anders zijn. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare graadmeter voor toekomstige resultaten. Indien de valuta waarin de historische performance getoond wordt afwijkt van de valuta van het vestigingsland van de belegger, dan dient de belegger zich ervan bewust te zijn dat de getoonde performance als gevolg van valutakoersschommelingen hoger of lager kan uitvallen wanneer deze naar de lokale valuta van de belegger wordt omgerekend. Deze uiting is uitsluitend bedoeld voor informatiedoeleinden en mag in geen geval worden gezien als een aanbeveling of uitnodiging tot het doen van een aanbod, het sluiten van een overeenkomst of het kopen of verkopen van effecten. De beschreven producten of effecten zijn mogelijk niet in alle rechtsgebieden en voor alle categorieën beleggers beschikbaar. Verspreiding is alleen toegestaan conform het toepasselijk recht. Deze uiting mag in het bijzonder niet worden verspreid onder ingezetenen en/of staatsburgers van de Verenigde Staten van Amerika. De hierin beschreven beleggingsmogelijkheden houden geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie, kennis, ervaring of specifieke behoeften van een bepaald persoon en zijn evenmin gegarandeerd. De hierin verkondigde standpunten en meningen zijn die van de uitgevende instanties ten tijde van de publicatie en deze kunnen zonder voorafgaande kennisgeving gewijzigd worden. De gebruikte gegevens zijn uit diverse bronnen afkomstig. Zij worden als correct en betrouwbaar beschouwd, maar zijn niet afzonderlijk gecontroleerd; de volledigheid en juistheid wordt niet gegarandeerd. Wij aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid voor directe of indirecte schade als gevolg van het gebruik van deze gegevens, tenzij die het gevolg is van opzet of grove schuld. Bindend zijn de voorwaarden van een eventueel onderliggend aanbod dat is of wordt gedaan, of een eventuele overeenkomst die is of wordt gesloten. Voor een gratis exemplaar van het prospectus, de oprichtingsdocumenten, dagelijkse fondskoersen, essentiële beleggersinformatie en de meest recente (half)jaarverslagen kunt u per post of e-mail contact opnemen met beheermaatschappij Allianz Global Investors GmbH in het vestigingsland van het fonds (Luxemburg), met de uitgevende instantie van dit bericht op het hieronder vermelde adres of met regulatory.allianzgi.com. Wij adviseren u deze documenten zorgvuldig door te lezen voordat u gaat beleggen: alleen deze documenten zijn bindend.
Dit is een marketinguiting die is uitgegeven door Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, een in Duitsland opgerichte vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, statutair gevestigd aan de Bockenheimer Landstrasse 42-22, D-60323 Frankfurt/Main, Duitsland, die staat ingeschreven bij de lokale rechtbank in Frankfurt/Main onder nummer HRB 9340 en die is goedgekeurd door en onder toezicht staat van het Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Verveelvoudiging, publicatie, of verspreiding van de inhoud, in welke vorm dan ook, is niet toegestaan.