ALLIANZ CORE PRIVATE MARKETS FUND (ACPMF)

Allianz Core Private Markets Fund (“ACPMF”) offre une opportunité unique de co-investir avec les portefeuilles d’assurance d’Allianz dans un portefeuille multi actifs de private equity, dette privée d’entreprises et infrastructures.

Grâce à une structure dérivée (swap de rendement total) permettant une exposition dès le premier jour, ACPMF vise à éviter l’effet de “courbe en J” souvent observé dans les véhicules traditionnels de marchés privés, tout en proposant une liquidité trimestrielle (selon les modalités de rachat).

Le portefeuille vise une large diversification (secteurs, zones géographiques, millésimes, gestionnaires et sous jacents) avec un objectif de rendement de 8 à 11 % par an en EUR (avant frais du véhicule ACPMF).

Pourquoi investir dans un portefeuille de marchés privés ? 

Les marchés privés offrent un large éventail d’opportunités en combinant des classes d’actifs présentant des potentiels de rendement et de diversification différents, ce qui peut améliorer l’efficacité d’un portefeuille. ACPMF vise à exploiter ce potentiel combiné en construisant un portefeuille diversifié de private equity, dette privée d’entreprises et infrastructures.

Private equity : investissements dans des sociétés non cotées via des sociétés de gestion/fonds spécialisés, avec l’objectif de tirer profit de la création de valeur et de la cession des participations.

Dette privée d’entreprises : prêts, obligations et instruments de dette comparables, en combinant plusieurs stratégies de crédit afin de rechercher une performance plus stable et des rendements attractifs sur les cycles économiques.

Actions et dettes d’infrastructures : exposition à des actifs et projets d’infrastructure (notamment énergie, communications, transports, eau, réseaux, routes à péage, ferroviaire, etc.), incluant des dimensions environnementales et sociales selon les secteurs.

Tirer parti d’un ensemble diversifié de capacités d’investissement

Depuis 1996, AllianzGI a constitué une plateforme de marchés privés avec une équipe d’experts et un historique d’investissement, gérant plus de 101 milliards d’euros d’actifs sur les marchés privés (au 30 septembre 2025).

ACPMF s’appuie sur une organisation combinant une présence mondiale (plus de 350 professionnels de l’investissement répartis sur 9 sites) et une logique d’alignement des intérêts via le co investissement avec Allianz.

La gouvernance inclut notamment l’appui de risklab pour l’optimisation/conseil d’allocation cible, un comité d’investissement dédié, et une gestion quotidienne de la structure (swaps de rendement total et portefeuille obligataire).

Diversification à plusieurs niveaux

Allianz Core Private Markets Fund vise une diversification large et structurée :

• Classes d’actifs : private equity, dette privée d’entreprises, infrastructures (actions & dette).
• Zones géographiques : exposition via fonds/projets à vocation régionale et mondiale.
  Secteurs : stratégies principalement diversifiées par secteur, et de manière sélective des stratégies plus ciblées.
• Millésimes : investissements couvrant plusieurs millésimes dans un portefeuille mature de type “evergreen”.
• Gestionnaires : équipes AllianzGI (direct/indirect) et gestionnaires externes sélectionnés, avec compétences variées.

En outre, l’exposition reflète autant que possible les investissements d’Allianz Leben, renforçant l’alignement d’intérêts.

Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu'augmenter et l’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer son capital investi. Allianz Europe Equity Growth Select est un compartiment de Allianz Global Investors Fund SICAV, une société d’investissement à capital variable régie par les lois de Luxembourg. La valeur des actions peut être soumise à une volatilité fortement accrue. Cette dernière peut varier selon les différentes catégories d'actions présentes dans le compartiment. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si la devise dans laquelle les performances passées sont présentées n'est pas la devise du pays dans lequel l'investisseur réside, l'investisseur doit savoir que, du fait des fluctuations de taux de change entre les devises, les performances présentées peuvent être inférieures ou supérieures une fois converties dans la devise locale de l’investisseur. La présente communication est exclusivement réservée à des fins d’information et ne constitue pas une offre de vente ou de souscription, ni la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Les fonds et les instruments mentionnés ici peuvent ne pas être proposés à la commercialisation dans toutes les juridictions ou pour certaines catégories d'investisseurs. Cette communication peut être diffusée dans les limites de la législation applicable et n’est en particulier pas disponible pour les citoyens et/ou résidents des États-Unis d’Amérique. Les opportunités d'investissement décrites ne prennent pas en compte les objectifs spécifiques d'investissement, la situation financière, les connaissances, l'expérience, ni les besoins spécifiques d'une personne individuelle et ne sont pas garanties. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et sont réputées correctes et fiables, mais elles n’ont pas été vérifiées de manière indépendante. L’exactitude ou l’exhaustivité de ces données/informations ne sont pas garanties et toute responsabilité en cas de perte directe ou indirecte découlant de leur utilisation est déclinée, sauf en cas de négligence grave ou de faute professionnelle délibérée. Les conditions de toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. Afin d’obtenir une copie gratuite du prospectus, des statuts de la société ou des règlements, de la valeur liquidative quotidienne des fonds, des derniers rapports annuels et semestriels et du document d’information clé pour l’investisseur (DICI) en Français, veuillez contacter la société de gestion Allianz Global Investors GmbH au pays de domicile du compartiment au Luxembourg ou l'éditeur par email ou par voie postale à l'adresse indiquée ci-dessous ou regulatory.allianzgi.com. Merci de lire attentivement ces documents, les seuls ayant effet à l'égard des tiers, avant d'investir. Ceci est une communication publicitaire éditée par Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, une société à responsabilité limitée incorporée en Allemagne, dont le siège social se situe Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francfort/M, enregistrée au tribunal local de Francfort/M sous le numéro HRB 9340, et agréée par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Cette  communication n’a pas été préparée sur la base des règles applicables prévues pour assurer l’impartialité des recommandations d’investissement ou de stratégies d’investissement et n’est donc pas soumise aux interdictions de traiter avant la publication desdites recommandations. La reproduction, publication ou transmission du contenu, sous quelque forme que ce soit, est interdite.