Allianz GI Multi Asset – classification article 8 SFDR¹ – est une famille de fonds qui se décline en trois profils différents – défensif, équilibré ou agressif – afin de répondre aux diverses attentes des investisseurs en termes de rendement et de risque. La stratégie combine des investissements coeur de portefeuille durables générateurs des performances et préservant la valeur avec des positions satellites opportunistes, afin d‘offrir aux investisseurs tout un éventail de profils de rendement distincts grâce à diverses classes d‘actifs.

Allianz GI Multi Asset vise à offrir aux investisseurs une solution multi-asset flexible, dans le cadre d‘une allocation dynamique aux classes d‘actifs et d’une gestion active des risques, conformément à une approche plus personnalisée de la gestion de patrimoine. L‘équipe de gestion de portefeuille combine plusieurs sources d’alpha faiblement corrélées afin de sélectionner les titres les plus prometteurs, tout en suivant une approche fondée sur des critères de durabilité. Le coeur de portefeuille des fonds se compose d‘une allocation stratégique aux obligations en euro et aux actions des marchés développés mondiaux, complétée par des investissements opportunistes dans d‘autres classes d‘actifs afin d‘améliorer le risque et la performance.²

Atténuation des risques

La volatilité demeure une caractéristique prédominante des marchés financiers mondiaux et peut offrir des opportunités attrayantes aux investisseurs. En répondant de manière dynamique à l‘évolution des marchés grâce à une gestion active, nous cherchons à atténuer les pics de volatilité et à maintenir celle-ci dans des fourchettes de fluctuations plus étroites dans un horizon de moyen – long terme. Notre approche multi-asset active couvre un large éventail de classes d’actifs, ce qui nous apporte une plus grande stabilité, mais aussi la flexibilité nécessaire pour réduire les risques et exploiter des opportunités en périodes d‘instabilité des marchés.

Investissement socialement responsable (ISR)³

La stratégie vise à favoriser l‘investissement responsable et à générer des performances durables et stables. Le coeur de portefeuille des fonds applique une méthodologie ISR exclusive, qui définit l‘univers d‘investissement. Nous combinons des outils exclusifs d‘évaluation des risques ESG⁴ avec une analyse fondamentale pour identifier les titres à même de générer durablement des performances ajustées du risque de qualité et d‘avoir un impact environnemental et social positif. Notre approche « Best-in-class » exclut les entreprises ayant les moins bonnes pratiques dans chaque secteur sur la base de notre notation ISR interne.⁵

Trois combinaisons rendement/risque

Une exposition distincte et graduée aux obligations européennes et aux actions internationales

Tous les combinaisons rendement/risque offrent des opportunités additionnelles dès lors que des investissements alternatifs (par exemple obligations indexées sur l’inflation, REIT, private equity, etc.), des investissements dans les pays émergents (jusqu’à 30%)⁶ et des investissements à haut rendement (jusqu’à 20%)⁶ sont intégrés dans les portefeuilles.

Source: Allianz Global Investors, 2023. La composition de l‘allocation d‘actifs neutre, optimisée et mise à jour annuellement, est conforme aux attentes en matière de volatilité. Les fonds d‘investissement décrits dans le présent document peuvent ne pas être disponibles à la vente dans toutes les juridictions ou pour certaines catégories d‘investisseurs. Les résultats de la stratégie ne sont pas garantis et les pertes demeurent possibles.

3 Raisons d’investir

¹Classification article 8 SFDR : le produit promeut des caractéristiques environnementales et/ou sociales même si ce n’est pas son point central, ni le point central du processus d’investissement.
²La performance d’une stratégie n’est en aucun cas garantie et reste exposée à un risque de pertes. Le ratio d’actions et d’obligations peut être relevé à l’aide d’instruments dérivés jusqu’à un plafond d’investissement représentant 125% des actifs.
³ISR : Investissement socialement responsable.
⁴Nos critères d‘exclusion (armes, charbon, tabac) sont présentés en détail à l‘adresse suivante : http://www.regulatory.allianzgi.com/ESG/SRI-exclusions
⁵L‘approche ISR « Best-in-class » fait partie de notre catégorie Focus sur le développement durable. Elle applique nos exclusions durables minimales et vise à construire des portefeuilles durables à partir d’un univers d’investissement restreint reposant sur des critères ESG (ESG = environnemental, social et gouvernance).
⁶La limite d‘exposition d‘Allianz GI Multi Asset Defensive est de max. 25 % sur les marchés émergents et de max. 15 % dans les investissements à haut rendement. Investissements sur les marchés émergents : Investissements dans diverses catégories d'actifs, telles que les actions et les obligations, provenant de marchés en développement ou émergents. Investissements à haut rendement : investissements dans des titres de créance émis par des sociétés dont la notation est inférieure à celle des obligations de bonne qualité.

Les informations relatives à la durabilité qui sont reprises dans le présent document sur le produit ont été établies par Allianz Benelux SA au mieux de ses possibilités. A cet effet, Allianz Benelux SA est néanmoins tributaire des informations relatives aux différents aspects de durabilité rendues disponibles par les gestionnaires d’actifs. La législation imposant la mise à disposition de ces informations n’est toutefois entrée en application qu’à compter du 1er janvier 2023. Les informations reprises dans le présent document ont par conséquent été établies sur la base des informations rendues disponibles à ce jour et pourront encore être modifiées et/ou complétées en fonction des informations qui seront transmises par les gestionnaires d’actifs au cours des prochaines années.